Emissão de Dívida Corporativa
Sobre o Produto
A emissão de dívida corporativa é o processo pelo qual empresas captam recursos no mercado de capitais emitindo títulos de dívida — debêntures, notas comerciais, CRIs, CRAs — para investidores institucionais e de varejo, como alternativa ou complemento ao crédito bancário tradicional.
Para empresas de médio e grande porte, o mercado de dívida corporativa oferece vantagens como prazos mais longos, taxas potencialmente menores que o crédito bancário (especialmente para empresas com bom rating) e diversificação das fontes de financiamento.
O processo envolve a contratação de um coordenador líder (banco de investimento ou corretora), a elaboração do prospecto, o registro na CVM, o roadshow com investidores e o bookbuilding para definição da taxa final de emissão.
Características
- Alternativa ao crédito bancário para PMEs e grandes empresas
- Prazos de 2 a 15 anos conforme o instrumento
- Taxa definida via bookbuilding com investidores
- Exige rating de crédito para emissões públicas
- Processo: coordenador → CVM → roadshow → bookbuilding
- Instrumentos: debêntures, NCs, CRI, CRA